Анализ показал, что 19 ближневосточных и центральноазиатских государств в настоящее время находятся на стадии исследования разработки цифровых валют национального выпуска. CBDC — это форма цифровых денег, выпущенная ЦБ, отличная от криптовалют. «Королевство Бахрейн, Республика Грузия, Саудовская Аравия и Эмираты перешли на более продвинутую стадию “проверки концепции”. Казахстан лидирует на этом пути после двух пилотных программ по цифровому тенге», — заявили в МВФ.
По состоянию на март ЦБ 134 государств, на долю которых приходится 98% мирового ВВП, находились на различных стадиях оценки запуска национальной цифровой валюты. Аналитический центр США сообщил, что Багамские острова, Ямайка и Нигерия полностью запустили CBDC. По мнению МВФ, CBDC потенциально могут повысить эффективность трансграничных платежных услуг для компаний, что имеет решающее значение для стран-экспортеров нефти в регионе Персидского залива. CBDC также могут увеличивать финансовую доступность, способствуя конкуренции на рынке платежей и обеспечивая более прямые транзакции с меньшим посредничеством. Более того, ЦБ в состоянии помочь снизить затраты, поскольку они не ориентированы на получение прибыли, как коммерческие банки.
Импортеры нефти на Ближнем Востоке и в Северной Африке, центральноазиатские и кавказские страны, государства с низкими доходами крайне заинтересованы в в этом процессе. МВФ отмечает, что также создание CBDC для работы в автономном режиме может способствовать финансовой доступности в регионах с ненадежными мобильными услугами — регионах, пострадавших от конфликтов, бедных странах.
Анализ показал, что депозиты составляют значительную часть банковского фондирования в ближневосточном регионе — около 83%. В фонде полагают, что CBDC может конкурировать с банковскими депозитами, потенциально влияя на прибыль банков и кредитование, а также создавая последствия для финансовой стабильности. Тем не менее, в отчете добавлено, что финансовые учреждения в регионе, как правило, обладают адекватным уровнем капитала, нормой прибыли и буферами ликвидности, которые могут смягчить нагрузку на депозиты. Также CBDC могут усилить влияние на ставки по депозитам за счет усиления конкуренции между финансовыми учреждениями, а также укрепить канал банковского кредитования денежно-кредитной политики.
В отчете подчеркивается, что политики играют решающую роль в устранении потенциальных рисков, связанных с национальными цифровыми валютами. МВФ предложил тщательно откалибровать CBDC, чтобы избежать конкуренции с депозитами коммерческих банков. Внедрение CBDC будет непростым и довольно долгим процессом, и ЦБ следует подходить к нему внимательно, резюмируют в фонде.
